美国首宗对未注册交易所进行处罚 SEC与EtherDelta达成和解

11月9日，美国证券交易委员会（SEC）首次对EtherDelta交易所因未注册而进行处罚。SEC宣布与其指控的EtherDelta创始人Zachary Coburn达成和解。

对此加密货币分析师Joseph Young表示：SEC指控EtherDelta对交易所是个打击。但是事情具有两面性，说是打击也未可知。

因未注册对EtherDelta 进行处罚 

对于为何要对EtherDelta进行处罚，SEC称EtherDelta是一家二级市场交易ERC20标准token的线上平台，它聚合了买家与卖家进行数字资产证券交易。

相关监管人员表示：该平台用户在18个月内执行超过360万笔ERC20 token的交易单，包括一些按照美国联邦证券法规定属于证券的token。

而在今年3月份时，SEC便要求符合证券定义的数字资产交易平台必须向SEC提交注册成交易所申请。

而EtherDelta并未及时进行注册，这违反了SEC的要求，对此，SEC执法部门联合主任Stephanie Avakian在一份声明中表示，“EtherDelta拥有在线国家证券交易所的用户界面和基本功能，并且必须在美国证券交易委员会注册或有资格获得豁免。”

此次，SEC对EtherDelta的创始人Coburn提起诉讼，理由是经营未注册的交易所。

SEC为何与数字代币交易所EtherDelta和解？ 

针对SEC以上的调查发现，Coburn既未承认也未否认，但他同意上交获得的30万美元交易费用及1.3万美元预计的利息，外加缴纳7.5万美元罚款。

对此，SEC决定不加重罚款。这是由于Coburn与监管机构合作，导致的罚款低于其他方式。可以看出，美证监会与Coburn达成了和解 。

针对于SEC与Coburn的此次和解，从一方面来看，或许是Coburn愿与SEC积极合作，并主动配合处罚，因此未被禁止参与资本市场。

对此，Byrne＆Storm律师事务所合伙人Preston Byrne证明了此种观点，他表示Coburn的罚款仅为六位数，并且没有被禁止参与资本市场，部分原因是他愿意与SEC合作。同时这也看出SEC愿意与积极合作的交易所进行和解。

从另一个方面看，此次事件是美国首例对未注册进行处罚的案件，想必SEC主要并不是为了去处罚EtherDelta交易所，而是给整个行业敲响警钟，让其他加密货币交易所都积极接受监管。

对此SEC也表示：因为Coburn与监管机构合作，导致的罚款低于其他方式。这也看出SEC希望通过合作的方式与各交易所进行沟通，以此维护交易市场的稳定，从罚款较少就能看出。

倘若有机构不愿以合作的方式去接受监管，那想必会受到更加严格的处罚。

SEC指控EtherDelta对交易所产生怎样的影响 

此次EtherDelta交易所的事件，想必给其他交易所敲响了警钟。针对SEC对EtherDelta交易所的处罚，可以看出美国对数字货币的严格监管，这将给美国交易市场带来良好的环境。

因此SEC或针对更多加密交易所进行处罚，对此纽约大学法学院兼职教授Andrew Hinkes表示，他很惊讶这次处罚花了如此长的时间。

SEC的这一行动告诉人们，交易所并不会获得任何不同的对待。仅仅因为由其他人的多中心化网络运作并不意味着任何未来的责任都消失了，它可能只是重新安置了。

根据Hinkes的回答能看出，他对加密货币交易所进行处罚表示认同，加密货币交易所需要承担责任，并且需要接受SEC的监管。

严格的监管，或将对美国的交易所是一个打击，不利于交易市场的自由化。

对此，加密货币分析师Joseph Young也持以上看法：去中心化的数字货币交易所如果在美国运营，将被收取在美国发行未注册证券的费用，美国SEC指控EtherDelta将是对去中心化交易所的一个打击。

可见，SEC对加密货币市场的严格监管，对于严格监管加密货币市场的脚步似乎不会停歇，不管是在3月要求数字资产交易平台进行注册，还是依据证券法进行监管处罚。或许这对交易所并非是一种打击，而是促进行业更好的发展。