区块链行业分析报告

首先，我们要对区块链要有一个正确的认识，区块链不是新技术，而是成熟技术的巧妙组合应用。区块链技术的独特支持在于作用于生产效率，改变生产关系。

区块链是对应用场景提出模式创新，通过法律知识论证其模式的可行性，最后利用各种成熟技术的巧妙组合来实现。区块链技术是综合学科集成的社会信用基础设施，涉及哲学、社会学、经济学、逻辑学、相关领域的法律以及综合多种IT信息技术……多学科集合创新的结果。区块链是将改变社会信用体系结构、改变社会生产关系的基础设施平台。

从技术实现上看，区块链技术作为一项综合性的、开源的软件技术，承载着互联网从“信息互联网时代”发展至“价值互联网时代”，其根本是建立在解决数字世界的信任问题。利用分布式账本技术，通过链的共识机制形成一个泛中心化的、不可篡改的、保护隐私权利的平等价值互联网络。

国内各行业对于区块链技术在本行业应用场景落地充满期盼与焦虑。一方面是对于区块链技术的安全性和整体解决方案的难度认知水平不一；一方面是越来越紧迫的产业关系迭代压力升级；另一方面是，对于行业应用的区块链标准缺失也制约着行业链的开发、应用与发展。

一、行业管理体制

• 国家行政管理方面，技术发展的行政管理主要由工信部管理；区块链信息服务备案管理主要由国家互联网信息办公室（中央网信办）管理。
• 技术标准管理方面，主要分为区块链技术架构标准方面与区块链安全标准方面。
• 区块链技术架构标准方面，2016年10月18日，在工信部与国标委的指导下，中国区块链技术和产业发展论坛编写出《中国区块链技术和应用发展白皮书（2016）》，这是中国首个有关区块链技术标准的官方指导文件。其次，《区块链参考架构》亦于2017年再颁布。
• 区块链安全标准方面，2018年4月，全国信息安全标准化技术委员会开展了对《区块链安全技术标准研究》项目立项评审工作。2018年11月，《区块链平台安全技术要求》行业标准正式立项并起草，将明确区块链平台面临的主要威胁和安全体系架构。

我国对区块链技术的探索表示支持，自2016年以来，国家相继出台了多项关于区块链发展的政策，尤其是，《“十三五”国家信息化规划》中把区块链作为一项重点前沿技术。同时，上海、广州、深圳、重庆、浙江、江苏、贵州和山东等多地发布政策指导信息。

二、市场规模及增长率

根据IDC《全球半年度区块链支出指南》数据报告统计与预测：很多企业已经认识到了区块链的潜力，计划在未来增加预算，受此影响，中国区块链市场将迎来快速增长，2019年中国区块链市场支出规模将近300亿美元。到2022年末，市场支出规模预计达到14.2亿美元，2017–2022年的年均复合增长率为76.3%。

三、投入与产出

根据赛迪区块链生态联盟发布的《2019年中国区块链发展形势展望》，预计2019年具有投入产出的区块链企业超过600家，产业规模有望超过8亿人民币。

四、技术水平

必须认识到，区块链不是新技术，而是成熟技术的巧妙组合应用，就像蒸汽机的发明，并不是科学发现，而是工程技术。区块链技术的独特之处在于作用于生产效率，改变生产关系。这与AI、大数据等技术推动生产力发展的技术明显不同，因此，要从更高层面，政治经济学层面看待区块链，特别是公有链的战略意义。

整体看全球的区块链技术发展，主要是基于区块链技术从1.0可编程货币、2.0可编程金融、3.0可编程经济三个传承阶段，技术分类上分为公有链、联盟链、私有链。公有链技术主要基于比特币、以太坊、EOS、瑞波等技术底层，联盟链技术主要基于超级账本技术。目前，多链、跨链、并链、子链、侧链技术是3.0阶段技术方向。

中国区块链关键技术水平

中国区块链企业主要吸纳国外开源社区的区块链研究成果，自主研发的区块链平台并不多，多数企业基于比特币、以太坊、超级账本等国外开源区块链产品进行开发和完善。尽管2018年中国区块链专利申请数量位列世界第一，但整体价值不高，大部分企业围绕加密数字货币、钱包、存证溯源等应用层开展研发工作，较少涉及区块链关键技术。实际上，区块链平台性能不足、安全不够、难以互联互通等问题对共识算法、密码学、跨链等关键技术突破提出了更高的要求，从目前区块链最新技术理念和解决方案来看，如PoS、DPoS共识算法、分片、零知识证明、DAG、侧链、闪电网络等技术方案，大多数是外国技术社区提出，国内技术社区进行跟随和模仿，极少属于中国自主原创或最早提出。中国亟需在区块链关键技术方面有所突破，进而推动区块链技术在更大规模的商业场景中落地。

五、进入壁垒

• 人才壁垒，区块链行业需要大量的跨行业、跨学科、跨领域人才，区块链知识体系覆盖网络技术、密码学、数据库、经济和金融等多个领域，国内尚未形成行之有效的人才培养体系，导致人才总量和结构远远不能满足市场需求，既懂区块链底层技术，又懂区块链架构和经济模型设计的复合性、专业性、创新性人才严重缺乏。
• 技术壁垒，区块链技术进入壁垒主要集中在共识算法、密码学、跨链等关键技术，既要尊重技术的原理与传承，更要创新自主知识产权，也要开源共享，这是区块链的核心理念。另外，从区块链最新技术理念和解决方案来看，如PoS、DPoS共识算法、分片、零知识证明、DAG、侧链、多链、子链、并链、跨链、闪电网络等技术方面，对国内的区块链技术团队提出更多的创新挑战。
• 资源壁垒，区块链应用场景落地过程中，需要整合诸多参与角色，形成共识上链；整合资源过程，建立共识关系过程，需要做大量的工作，推广难度与推广门槛很高。建设去中心化区块链生态环境，是区块链项目落地应用最大难度。

六、发展趋势

区块链是继大型机、个人电脑、互联网、移动社交网络之后的计算范式的第五次颠覆创新。区块链技术建基在解决数字世界的信任问题，区块链将人类信用进化继血缘信用、贵金属信用、央行货币信用推进至第四个里程碑阶段。互联网已从PC互联网演化到移动互联网，区块链技术出现后，互联网将进入区块链互联网，即“价值互联网”时代。因此，区块链的发展趋势是互联网的第三次浪潮与机遇。

区块链技术的发展会因为5G、量子通信、物联网技术、AI技术的发展，不停的迭代更新。在金融领域，区块链技术的应用被首先接纳，可信数据是金融业的第一生产资料，区块链技术成功的解决了可信数据的来源与积累，因此，区块链技术改变了金融业的生产关系，在金融领域，区块链的发展将具有巨大空间与潜力。

在美国，2019年区块链技术催生了摩根JPC稳定币的发行、IBM稳定币的发行、拥有27亿用户生态的Facebook稳定币的诞生计划。2011年，基于区块链技术的Ripple协议的面世，尽管Ripple是一种互联网撮合交易协议，它让货币在全球范围内的流通变得更加简单方便了，允许人们用任意一种货币进行支付。这意味着，区块链技术完全有可能取代Swift（全球银行间结算系统）在全球金融结算中的地位。2018年8月底，IBM宣布正式推出一项基于区块链的跨境支付解决方案——IBM BlockchainWorld Wire；2019年6月，VISA利用区块链技术建立跨境支付区块链 B2B Connect……区块链在美国的发展趋势非常强劲，尤其在2019年大大提速，未来，美国借助区块链数字货币可能对全球货币体系形成巨大的、颠覆式的改变与影响。

在中国，中国作为全球第二大经济体，全球第一大贸易国，中国拥有区块链应用场景的2C与2B的巨大生态场景基础，金融、结算、商品溯源、国际贸易、电商、版权、法律……一切需要解决信任问题、信用问题、溯源问题、存证确权问题的领域都将是区块链技术可落地应用的场景及生态。

在中国，由于政策原因区块链行业应用加速推进，数字货币有望推出新规。同时，区块链在向非金融领域渗透扩散；企业应用是区块链近期发展趋势的主战场，联盟链、私有链将成为主流方向；区块链与云计算的结合越发紧密，BaaS有望成为公共信任基础设施；区块链的匿名性为不法分子非法目标带来巨大的空间与机会，因此在技术上，实名制区块链技术将是技术发展趋势。另外，中国在公有链技术上亟待突破，因此，公有链技术创新在中国也是一大发展趋势。

中国在区块链应用的发展方向，应该紧紧围绕着中国作为全球第二大经济体的内部市场生态优势，及中国是全球第一大贸易国的跨境贸易生态优势。因此，中国在区块链应用的发展上，要核心注重区块链在场景生态的大力推广，尤其是要核心注重围绕着中国进出口跨境贸易场景的生态建设与生态扩展。

七、影响行业发展的有利因素

产业政策方面，世界与中国均积极鼓励推进区块链技术的落地。产业特征方面，区块链技术本身的特征与市场需求高度契合。消费趋势方面，区块链技术有效解决数字世界的信任问题，一切需要解决信任问题、信用问题、溯源问题、存证确权问题的领域，都是刚需领域，这些都是促进区块链行业发展的有利因素。国际市场冲击方面，因为中国拥有庞大的生态基础，区块链在中国的发展具有先天生态优势。

八、影响行业发展的不利因素

产业政策方面，中国九四文件对违法募资型数字货币泛滥进行的“一刀切”强制管制，因此，区块链通证经济的正确使用受到了发展、限制，尤其对行业应用中，利用token形成激励机制，增强行业发展竞争力形成了限制，在该方面，未来中国的政策有望细化、改善、突破。

产业特征上，匿名性造成的违法行为、空气币泛滥、割韭菜等现象是影响行业发展的不利因素。区块链技术上形成的匿名性，给不法分子、非法目的带来巨大的空间与动力，因此，未来实名区块链技术才能与监管和解，实名区块链将是技术发展趋势。

消费趋势上的不利因素是短期的，即用户、企业决策者短时间不理解什么是区块链，或者刚开始接触时担心数据安全、隐私安全等，这会给区块链的推广造成有一定的难度。

国际市场方面，西方国家国家区块链技术创新发展速度非常快，虽然我国在2017和2018年的区块链技术专利申请数量居世界第一，但颠覆式的技术突破性并不强。另外，快速占领生态，是对抗国际竞品冲击的必选方案，例如，快速大力发展围绕着中国进出口跨境贸易场景的生态建设与生态扩展。

九、总结区块链行业发展的有利因素与不利因素

据中投顾问《2019-2023年中国区块链行业影响的分析》，区块链行业发展的有利因素与不利因素如下：

一）有利因素

1、政策推动

2017年1月，工信部发布《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》，提出区块链等领域创新达到国际先进水平等要求。2017年8月，国务院发布《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》提出开展基于区块链、人工智能等新技术的试点应用。2017年10月，国务院发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》提出要研究利用区块链、人工智能等新兴技术，建立基于供应链的信用评价机制。

2018年3月，工信部发布《2018年信息化和软件服务业标准化工作要点》，提出推动组建全国信息化和工业化融合管理标准化技术委员会、全国区块链和分布式记账技术标准化委员会。2018年6月，工信部印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》，鼓励推动边缘计算、深度学习、区块链等新兴前沿技术在工业互联网的应用研究。

自2016年区块链首次被列入《“十三五”国家信息化规划》以来，区块链日益受到国家政府的重视与关注，北京、上海、广东、河北、江苏、山东、贵州、甘肃、海南等24个省市或地区纷纷推出股利政策，开展对区块链产业链布局，积极探索基于区块链的行业应用。

2、区块链产业逐渐形成

目前，我国区块链技术持续创新，区块链产业逐渐形成，开始在供应链金融、征信、产品溯源、版权交易、数字身份、电子证据等领域应用，有望推动我国经济体系实现技术变革，组织变革和效率变革，为构建现代化经济体系作出重要贡献。随着创业者和资本的不断涌入，企业数量的快速增加。区块链应用将加快落地，助推传统产业高质量发展，加快产业转型升级，利用区块链技术为实体经济“降成本”、“提效率”，助推传统产业规范发展。此外，区块链技术正在衍生为新业态，成为经济发展的新动能，区块链技术正在推动新一轮的商业模式变革，成为打造诚信社会体系的重要支撑。

3、未来应用前景广阔

过去，实体纸币的流通是很难追溯的，但有了区块链技术的应用之后，所有数字化资产的流向都将有“链”可查。比如在金融领域，区块链有望能够解决支付领域的痛点和难点，可以降低交易的复杂性，提升交易端到端的速度，降低交易过程中的沟通成本，提高交易记录的透明度和不可篡改性。金融机构特别是跨境金融机构间的对账、清算、结算的成本一直很高，还有复杂的手工流程，而区块链技术具有数据不可篡改和可追溯性，其应用有助于降低金融机构间的对账成本及争议解决的成本，能显著提高支付业务的处理速度及效率，还使小额跨境支付成为可能。除此之外，区块链的应用还将延伸到医疗健康、教育、慈善公益、社会管理等多个领域，市场前景十分广阔。

二）不利因素

1、技术不够成熟

目前，区块链技术在系统稳定性、应用安全性、业务模式等方面尚未成熟，无法同时满足“高效低能”、“去中心化”和“安全”等要求。其一，性能问题。区块链上可进行的交易吞吐量不高，目前的区块容量很小，导致了网络拥堵，高频次业务需求难以得到满足，很多项目在也在着手优化，但距离真实的场景例如银行、证券交易所等的交易吞吐量尚有一定距离。其二，共识机制问题。能耗方面，工作量证明等共识算法能源消耗大、成本高，使得区块链浪费大量全网计算力和电力；种类方面，目前的区块链共识机制种类过少，在未来多样化的商业场景下，必然需要更加丰富的共识机制相适应。其三，安全性问题。隐私保护、有害信息上链、智能合约漏洞、共识机制和私钥保护、算力攻击、密码学算法安全等问题，都令区块链面临着平台安全、应用安全的严峻形势。其四，数据库问题。与传统数据库不同，区块链应用需要大量的写操作、HASH计算以及验证操作，专门面向区块链的数据库系统仍是需要突破的难点。

2、应用场景不明确

当前，区块链项目仍处于探索阶段，找不到具体的落地场景。目前较为看好的领域有金融、共享经济、物联网、公共服务等，但从现有的区块链技术成熟度来看，区块链应用还存在很多问题，离实际使用还有差距。其一，区块链技术的不成熟制约了商业的应用落地，目前隐私保护算法、共识机制等区块链核心技术虽种类较多，但是普遍来说还不具备商业可用性。其二，区块链的应用模式仍在探索中，区块链的“不可替代”优势还未体现。区块链本身代表了一种共识系统，应当从一个更高层次去构建一个符合相应商业场景的共识化系统，而不仅仅是做到“业务+区块链”。中国用户数多，商业场景复杂，而且任何一个商业产品均会牵涉到非常庞大的流量和人口，目前的区块链技术并不能满足。

3、专业人才稀缺

构建区块链平台，是一门跨学科、跨领域的课题，主要涉及三大方向，模式研究、法律论证、技术实现。技术方面其涉及领域主要包含操作系统、网络通讯、密码学、数学、金融、生产等等，但目前我国在交叉学科、领域方面尚有不足，相关领域人才供给严重不足。一方面，研发技术人才缺口大。区块链的技术研发主要集中在Go、Javascript、C和C+等编程语言上，新型的智能合约采用Haskell、Ocaml、Rholang等新型函数式编程语言。在中国的人才市场中具有相关语言资深研发经验的技术人才有非常大的缺口。另一方面，底层设计人才缺乏。与研发技术人才不同，区块链底层系统架构设计人才要掌握多项交叉学科的专业技能，不仅要深入理解区链底层设计原理、兼具各系统架构设计经验，更要掌握具体应用场景业务逻辑。虽然目前已有部分高等院校展开交叉学科教育、区块链专项技能学科设定，但专业人才仍十分稀缺。

十、行业是否有周期性、季节性、区域性特征

区块链行业的周期性表现为三个阶段：

• 第一阶段：可编程货币阶段，技术代表：比特币；
• 第二阶段：可编程金融阶段，技术代表：以太坊；
• 第三阶段：可编程经济阶段，技术代表：波卡链、PChain、Cosmos。

技术发展无季节性特征，在应用场景具有季节性特征，例如国际贸易场景。

区块链的本质是全球性的特征，而技术发展上具有区域性特征，例如稳定币研究与发行方面美国、俄罗斯尤为突出，截止目前，中国完全没有。在空气币发行上，中、美、韩、日、欧等等非常活跃；在交易所方面，韩、日、东盟国家尤为突出；交易所技术研究方面，美、中、加、韩、日较为突出；电子钱包方面，美、中、韩、俄较为突出；联盟链的应用方面，中国海关总署指导建设的“TBC区块链跨境贸易直通车”具有标杆意义。

【结束语】

区块链应用的落地要素在于，真正意义的摆脱中心化思维，抓住资源整合、建立共识关系为要点，设计激励机制，技术搭建链平台。场景应用落地方面，要以建立共识联盟为核心；要么，则以现有生态为基础，例如Facebook Libra。